监管处罚扯出新线索 牛散周信钢或连环爆违规交易

本篇文章2204字，读完约6分钟

2016年3月底周信钢营持有恒通科技股份

记者徐锐编辑邱江

曾经的“香水大王”周新刚，在投资者眼中是“牛三”的代表，但他也是一个经常违规的大股民。近日，北京证监局发布行政处罚决定，确认周新刚与上交所的非法交易。结合监管部门在前期认定的证据事实和周新刚被曝光的“马甲账户”，记者发现，周此前在交易其他股票时似乎也存在违规行为。

“狩猎”恒通科技涉嫌违规

针对周新刚在上交所的违规交易行为，北京证监局2月18日发布的行政处罚决定显示，周信钢铁实际控制了“周新刚”、“李某”、“周某”、“云南国际信托-汇盈通294号”、“四川信托-瑞金5号”等账户进行上交所交易。在此期间，周新刚超额持股未能履行信息披露义务，同时也构成了限制转让期内的股票买卖行为。

为了逃避处罚，周信钢铁曾辩称，其并未配合瑞金五号的行动，也未实际控制瑞金五号的账户。但北京证监局列举了四个证据，证实周信钢铁实际控制瑞金五号账户的事实清楚，证据确凿。

基于上述监管发现，如果我们看看周新刚的关联账户集团此前在恒通科技的交易持股，原本看似合规的投资将成为“另一个场景”。

纵观恒通科技以往的财务报告，我们可以看到，周信钢铁家族在2015年第四季度在恒通科技开设了大量的头寸，并在2015年底入围前十大流通股股东之一。当时，瑞金五号是恒通科技的最大流通股股东。

2016年第一季度，周新刚和女儿周晨大幅增加了在恒通科技的职位。截至2016年3月底，他们分别持有恒通科技2.09%和1.50%的股权，瑞金五号又持有1.22%的股权，未达到公示要求。

同年3月底，“南京利奥投资管理有限公司-利奥二期”也通过持续收购持有恒通科技0.78%的股权。南京雷奥投资管理有限公司(以下简称“南京雷奥”)不是“局外人”，公司由周新刚及其妻子和女儿共同控制。这样，如果算上李奥的二期持股，周信钢营在2016年第一季度末共持有恒通科技5.59%的股权，已经越过了公告的红线。然而，当记者查阅恒通科技2016年第一季度的公告时，并没有发现周信钢铁主动披露的任何标语牌信息。

需要强调的一个细节是，周新刚和他的南京雷奥也在2016年7月因非法安抚康悦科技而受到监管。当时，由于雷奥在第三期购买了康悦科技股份，周信钢营的整体持股比例越过了警戒线。事件发生后，周信钢铁辩称，南京雷奥全权负责中国银河资产管理公司的资金外包服务，由于内部信息未能及时与周新刚沟通，导致违规贴牌事件发生，以逃避责任。但监管部门仍认定南京雷奥是周新刚的共同行动，未采纳其辩护意见，并予以处罚。

与SGD技术的非法招牌一致，周信钢营对恒通技术的上述交易主要发生在2016年。那么，根据上述监管认定，南京雷奥二期应纳入周新刚的一致行动人范畴。同时，由于瑞金五号也被监管部门认定为由周新刚控制，周新刚、周晨等相关账户2016年第一季度在恒通科技的投资行为涉嫌再次构成“持股比例过高未履行信息披露义务”的违规操作。

记者还注意到，2016年第一季度后，周新刚还减持了恒通科技的部分股权。如果其前述行为被视为非法标语牌故障，那么其随后的还原操作将是“错加错”。

品牌康悦科技违反规则或更早

除了恒通科技涉嫌违规交易外，周信钢营早前发布的康悦科技非法标语牌也值得进一步调查。

根据山东省证监局2018年5月发布的行政处罚决定，周新刚为交易康悦科技股份，控制和运营了其本人及妻子、女儿共7个证券账户，截至2016年7月25日，持有康悦科技合计4.9909%的股权。随后，利奥第三期于7月26日购买了409，700股，使周信钢营持有的康悦科技股份总额达到5.2367%。然而，它突破标语牌后，没有及时报告和通知康悦科技。

从以上可以看出，上述监管处罚仅涉及周信钢铁及其妻子和女儿的持股，以及Leo的第三阶段。然而，事实上，周新刚控制的瑞金五号，在康悦科技的非法招牌出现之前，曾持有其股份。根据康悦科技2016年半年度报告，截至该年6月底，周信钢铁及其妻子李欣分别持有康悦科技1.89%和1.25%的股权，瑞金五号持有0.77%的股权(128.82万股)。然而，截至2016年第三季度末，瑞金五号减持并退出前十大流通股股东。

回顾康悦科技，该公司于2016年3月停止交易，计划进行资产重组，并于7月18日恢复交易，连续两天无限制每日交易。根据周新钢非法标语牌上的权益报告，截至当年7月25日，周信钢铁的个人持股比例已上升至3.67%，这表明该股复牌后，周新钢迅速大规模收购了康悦科技的股份。

基于上述背景，由于监管部门认定周信钢铁及其妻女截至7月25日持有康悦科技4.9909%的股权，同样由周新刚控制的瑞金五号在7月20日至25日的短短几个交易日内并未实施清仓，也不需要雷奥的第三次“协助”。在此之前，周信钢铁集团已经构成了非法的过度持股。

“由于周新刚在复牌后进行了大规模的收购，当时也没有违法的标语牌，所以周新刚立即明确周新刚控制的瑞金五号的位置，并迅速将它买回来，这是不合常理的。如果在此期间同时买入和卖出，可能会被怀疑是反向的，这也是监管机构所不允许的。”一些市场人士进一步分析，如果瑞金五号在7月26日之后卖出康悦科技的股份，那么周信钢铁阵营在没有举报违规行为的情况下引发了短线交易，属于“双重违规”。

基于此，周信钢铁过去与恒通科技和康悦科技的投资交易是否进一步构成违法违规，仍有待监管部门进行核实。

来源：人民视窗网