易会满重磅发声！上市公司和大股东必须牢牢守住“四条底线”

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5月11日，中国证监会主席易会满在中国上市公司协会2019年年会暨第二届理事会第七次会议上表示，上市公司和大股东必须牢牢把握“四条底线”:一是不披露虚假信息，二是不从事内幕交易；第三，不要操纵股价；第四，它不损害上市公司的利益。

易会满表示，与这四条底线相比，上市公司应该认真进行自查自纠。如果问题严重拒不整改或整改不力，中国证监会将综合运用监管措施等行政手段追究公司责任，特别是上市公司大股东和董事的责任。

[谈上市公司质量的重要性]

易会满:上市公司是实体经济的“基础盘”

上市公司是实体经济的“基础圆盘”，反映宏观经济的整体状况，在保持稳定的同时不断进步。

易会满:上市公司的质量是资本市场可持续发展的基石

上市公司的质量是资本市场可持续发展的基石。近年来，受外部环境的影响，股票市场有所波动，但从长期来看，决定市场质量和发展趋势的是经济基本面和上市公司的质量。资本市场是经济的晴雨表，主要体现在上市公司的质量上。上市公司是支撑市场的支柱和基石，是促进金融和实体的良性支柱。没有好的上市公司，就没有好的资本市场。

[关于如何提高上市公司质量]

四个方面营造良好的资本市场生态

要提高上市公司的质量，就要营造良好的生态。人们拾柴，资本市场是一个生态系统。提高上市公司质量需要各方的共同努力。一是优化发展生态，二是优化中介生态，三是优化舆论生态，四是优化文化生态。

适度优化分拆上市和减持等一系列制度

要完善基本制度，为实体经济的根本合规服务。按照市场化和法治化的改革方向，在充分调研的基础上，适度优化并购、再融资、减持、分拆上市等一系列制度，大力发展直接融资特别是股权投资，进一步提高资本市场形成效率，缓解融资难问题。

继续保持ipo正常化，坚持竞争中立

坚持从源头上提高上市公司质量，杜绝疾病，推动科技板块的建立和试点登记制度的稳步发展，真正落实以信息披露为核心的证券发行登记制度，提高审计工作的透明度和效率，增强上市公司标准的包容性和政策的可预见性，形成可复制和可推广的制度创新。同时，促进相关上市公司整体和多层次资本市场机制的畅通。吸引更多各行各业的优秀企业上市，继续保持ipo常态化，坚持竞争中立，不唯所有权，不唯规模，不唯行业，只求优势和劣势，切实做到优胜劣汰，支持优质企业回归a股。

为优质企业并购融资提供更多便利

对于继续规范运作的高质量上市公司，有必要在融资和并购方面提供更多便利，从而增强企业发展的内生动力。对于经常出现混乱的公司和有风险的公司，我们应该关注它们，严格监管它们，做到两头抓中间。

积极营造上市公司规范发展的法律环境

在国务院财政委员会的统一指挥和协调下，中国证监会将积极加强与相关部委的沟通与合作，完善有利于提高上市公司质量的制度和机制，着力增强政策协同性，加强与地方党委和政府的信息共享，共同探索实现上市公司质量的有效途径。进一步加强与公安稽查执法等机关的密切配合，加大对损害投资者合法权益的违法违规行为的处罚力度，积极为上市公司规范发展营造法律环境。

完善并购、破产和重组机制，支持优质资产注入上市公司

深化综合改革，借鉴成熟市场经验，扩大出口，顺利化解股票风险，实施提高上市公司质量行动计划，注重各方协同，力争在几年内提高上市公司股票质量，充分发挥市场这只看不见的手的作用，完善并购、破产和重组机制，支持优质资产注入上市公司，提高效率，为上市公司注入新鲜血液。

探索创新退市方式，实现多种退市渠道

对于严重扰乱市场秩序、符合退市标准的企业，要探索创新退市方式，实现多种退市渠道，坚决退出市场。

中介机构和上市公司很容易串通违规:不会容忍对案件进行双重调查

要进一步加强与公安机关的密切配合，加大对损害投资者合法权益的违法违规行为的处罚力度，积极营造上市公司规范发展的法律环境。中介机构应当回归岗位，对执业过程中不勤勉尽责，甚至与上市公司相关主体串通违规的案件进行双重调查，绝不姑息。

经常出现混乱的上市公司应重点加强监管

易会满表示，实施分类监管是基本方法。要坚持少管多管的原则，分清情况，突出重点，准确监管。对于继续规范经营的高质量上市公司，有必要在再融资、并购等方面提供更多便利。，增强企业发展的内生动力。对于经常出现混乱的上市公司，要重点关注，严格监管，做到两头抓中间。

易会满表示，监管流程再造是一个重要的基础。要进一步完善上市公司3.1线监管机制，推进行政监管与治理监管、日常监管与检查处罚、现场监管与非现场监管的有效衔接，构建事前、事中、事后综合监管机制，实现全链监管。

易会满指出，加强科技监管是推进上市公司统一大数据平台建设、实现信息互联互通和交叉验证、增强线索发现分析和预警能力的有效手段。

加强监督的力量使得做坏事的人不得不付出代价

提高违规成本是核心措施。推进证券法、公司法、刑法修正案及相关司法解释的颁布，创新执法手段，研究优化公开谴责、案件举报等制度机制，加大审计力度，强化监督冲击，做到有错必纠，有错必纠。

[对上市公司的要求]

易会满:上市公司应该尊重行业，突出主营业务，远离市场混乱

易会满表示，上市公司应该尊重自己的专业，突出自己的主营业务，远离市场混乱。主营业务突出、业绩优异、核心竞争力强的上市公司是市场的主流价值逻辑。然而，也有少数上市公司脱离主营业务，热衷于编故事，频繁改变融资目的，这不利于企业的长远发展，也扰乱了市场秩序。希望上市公司的大股东和董事能够自我监督，锻炼内在实力，突出主业，发挥专业技能，以竞争力吃饭。

易会满:我希望上市公司能在“头雁效应”中发挥好作用

易会曼说，中国作为一个工业要素齐全、生产能力强、内需潜力大的国家，完全有资格、有能力做好自己的事情，这是我们的信心和决心。同时，也为资本市场的健康发展和上市公司的做强做大提供了良好的机遇。希望上市公司能够抓住机遇，迎接挑战，稳步前进。继续发挥好鹅的作用，促进经济和自身的高质量发展。

易会满:上市公司和大股东必须讲真话，做实事，不搞假话和假话

易会满表示，监管部门应督促上市公司和大股东实话实说，做实事，提倡实事求是，不搞虚作假，不违反法律法规，加强对上市公司的监管。必须做到辩证思维和底线思维，尊重规律，统筹兼顾，把握多重监管目标的内在统一性。

来源：人民视窗网