深交所一线监管更加公开透明精准有效

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一年来，深圳证券交易所积极履行上市公司一线监管职责，进一步强化自律监管职能，严厉打击各类违法违规行为。2018年，共发出2495封询证函，同比增长38.84%；共发布纪律处分决定146项，同比增长52.08%。深圳的一线监管工作更加公开、透明、准确、有效。

我们的记者于幼婷

自律和惩戒措施是交易所维护市场秩序、防范风险、保护投资者合法权益的重要手段。全国人大代表、深圳证券交易所总经理王建军日前在接受媒体采访时表示，建议加大对资本市场违法违规行为的处罚力度，完善投资者损害赔偿制度。

一年来，深圳证券交易所积极履行上市公司一线监管职责，进一步强化自律监管职能，严厉打击各类违法违规行为。2018年，共发出2495封询证函，同比增长38.84%；共发布纪律处分决定146项，同比增长52.08%。深圳的一线监管工作更加公开、透明、准确、有效。

履行交易所自律管理职责

2018年，深交所将着力提高上市公司信息披露质量，防范和化解市场风险，全面保护投资者合法权益。

深圳证券交易所在贯彻执行上级规定和总结监管经验的基础上，于2018年10月26日修订发布了《自律管理办法和纪律处分实施细则》，完善了监管基础，丰富了监管工具箱，细分了监管实施层次，优化了监管决策程序，不断提高依法监管市场的水平。同时，2018年，深交所制定或修订了停牌复牌、股份回购、股权质押、高交割等20多项业务和信息披露规则，支持公司规范发展，释放资本市场活力。

在实践中，深交所加强自律监管和严肃纪律处分，从两个层面维护资本市场防线。一方面，通过及时发函关注询问，督促上市公司及相关方说明信息披露中的疑点、市场关注的热点和焦点，回应社会关注。深圳证券交易所全年共发出2495封关注信，同比增长38.84%，其中近800封关注信同比大幅增加；近1900封询证函，同比增长20%以上；另一方面，深圳证券交易所在日常监管中及时发现并严肃处理各类违法违规行为。全年共发布纪律处分决定146项，同比增长52.08%；涉及85家上市公司，同比增长80.85%；涉及责任人609人，同比增长38.72%。

处理的违规行为涉及广泛的层面，包括信息披露、标准化操作、证券交易和中介机构的违规行为。在各种典型案例中，深交所有效处理了墨龙大股东非法减持事件，ST *三维环境信息披露不及时、不完整，二康药业净利润大幅膨胀，引起市场更多关注，有效提高了一线监管的有效性和威慑力。

重点关注五类违法违规行为

为了净化市场环境，在过去的一年里，深圳证券交易所对五种违法行为及时采取了惩戒措施。

财务数据、定期报告和业绩预测中的违规行为一直是深交所关注的焦点。2018年，深圳证券交易所对一批上市公司及相关责任人因涉及财务数据的信息披露违规行为进行了通报批评或公开谴责，其中7家上市公司存在财务舞弊或会计差错，5家上市公司无法在法定期限内披露定期报告，32家上市公司披露业绩预测、业绩更正公告和业绩快报不及时、不准确。

在2018年市场资金紧张的背景下，部分上市公司控股股东和实际控制人的资金链紧张，违规占用上市公司资金、要求上市公司提供担保等行为呈上升趋势，方式趋于多样化和复杂化。深交所坚持“共同发现、共同处理”此类重大恶性行为，全年共查处10起非法占用上市公司资金案件和8起非法担保行为。

部分上市公司2018年业绩面临压力，通过构建虚假资产出售交易、高位“接管”大股东资产“输血”等非法手段操纵业绩，严重误导投资者。针对此类M&A异常交易，深交所推出创新监管模式，全年有效打击11起交易违规行为。

此外，为维护资本市场的诚信原则，2018年，深交所对26个承诺主体13次违反承诺行为进行了公开谴责或处罚，甚至对上市公司交易对手拒绝履行重组绩效补偿承诺、上市公司股东未能履行增持承诺等严重损害上市公司和中小投资者合法权益的行为进行了“斗胆亮剑”。

与此同时，深圳证券交易所强烈要求中介机构尽职尽责。在实践中，一些中介机构不履行职责，提供无原则的服务，深圳证券交易所先后对4家会计师事务所的8名员工进行了通报批评处分。

不断完善一线监管体系

深圳证券交易所表示，2019年将强化一线监管职责，完善一线监管基本制度，引导上市公司改善公司治理，增强合规意识，提高上市公司质量。

一是以年度报告后审为起点，针对利用大额资产减值准备实现业绩“大浴池”或掩盖利润传递目的、构建不正当交易创造利润或向关联方传递利润、改变会计政策或通过会计估计操纵利润等可能的行为，加大质询力度，充分发挥监管质询的警示和纠正功能。

二是继续保持上市公司大股东和实际控制人资金占用、非法担保等恶性行为的高压态势，及时发现、严肃处理、坚决打击此类违法行为；同时，密切关注大股东或上市公司的资金链，防止流动性危机。

三是保持对热点和投机的高度敏感，严厉打击内幕交易，合理使用监管工具箱，快速反应，及时查询，加强监管联动，形成信息披露监管、交易监管和现场检查的闭环监管。

四是加强科技监管，不断完善企业形象工程，不断提高信息披露监管的科学化、智能化水平，增强线索发现和信息分析能力，有效提高一线监管有效性。

第五，进一步完善公司监管规章制度，完善市场化体系，不断推进监管公开化，加强透明交流建设，做好规章制度的宣传和解释工作，明确规则红线和风险底线，坚持依法治企、依法监管。

来源：人民视窗网