民营银行五年喜忧：负债来源单一仍是难题

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已进入第五年的私人银行仍未走出“单一债务来源和少量资本补充工具”的困境...

在今年的两会上，“民营小微企业融资难问题”备受关注。在2019年政府工作报告中，首次将“着力缓解企业融资难问题”列为工作任务之一；首次提出“改革和优化金融体系结构”的构想。此外，政府工作报告明确指出，“要服务实体经济，改革和优化金融体系结构，发展民营银行和社区银行。”

这是政府工作报告第一次提到发展两类中小银行，2018年底中央经济工作会议后，政策制定者再次强调发展两类银行。

民营银行应“尝试建立民营银行、金融租赁公司、消费金融公司等由民间资本发起的自担风险的金融机构”，以金融支持经济转型升级的预期。现实是，在私人银行阵营中，新鲜血液有时会加入进来，而其他人看到与传统金融机构的差距，就会离开。

到目前为止，经济转型也对金融提出了新的要求。在2月22日的政治局集体学习中，总书记提出要深化金融供给方面的体制改革；指出建设多层次、广覆盖、差异化的银行体系，应增加中小金融机构的数量和业务比重。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，优化金融机构结构是金融供给方结构改革的重要组成部分，增加中小银行机构和私人银行在银行机构中的比重也是主要任务之一。

这是否意味着在新的金融导向背景下，民营银行的发展可以有所突破？民营银行的发展状况如何？从老冯的个人经历中我们能看到什么？

由17家私人银行组成的阵营

老冯(化名)从一家全国性股份制银行的分行经理一职，到一家私人银行工作已近四年。"有一种白手起家创业的感觉。"当记者问及他在这个行业的感受时，他想了很久，这样回答。

2014年3月，原银监会正式启动民营银行试点工作，首批五家银行，即深圳前海伟忠银行、上海华瑞银行、温州工商银行、天津金城银行和浙江网银，于2015年获批建设并开业。

2015年6月，原中国银行业监督管理委员会颁布了《关于促进民营银行发展的指导意见》，正式开启了接受民营银行申请的大门。之后，批准成立12家民营银行，即重庆富民银行、湖南三湘银行、四川王新银行、安徽新安银行、福建华通银行、武汉中邦银行、江苏苏宁银行、威海蓝海银行、吉林宜联银行、辽宁振兴银行、北京中关村银行和梅州招商银行。

总的来说，私人银行阵营的资产规模在过去大幅增加。根据原银监会发布的数据，截至2017年底，民营银行资产达到3381.4亿元，同比增长85.22%，实现净利润19.67亿元，同比增长一倍以上。

“2017年，当银行业的规模和利润增长率都放缓时，民营银行的这种表现可以说是银行业的‘清流’，但这主要是由于民营银行成立较晚，无论从规模还是利润来看。基数很小，这表明增长率远远高于同行。”恒丰银行研究所的研究员杨锐说。

但具体来说，也是“少数人高兴，少数人担心”，而且表现出明显的差异。

以第一批民营银行为例，2017年底，伟忠银行和温州工商银行的资产规模分别同比增长57%和88%，天津金城银行的资产规模同比下降。

营业收入方面，2017年，伟忠银行和温州工商银行营业收入分别增长175.5%和116.3%，但天津金城银行营业收入同比增长不足10%。

杨锐认为，这主要是因为天津金城银行的业务集中在“公存公贷”上。近两年来，银行业公司业务收益率下降，对银行的规模扩张和利润提升产生了不利影响。"进入2018年后，民营银行各项指标仍保持良好的发展势头."国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，截至2018年第三季度末，17家私人银行实现净利润33亿英镑，远远超过2017年的年度水平。

在盈利能力方面，2018年第三季度末，私人银行整体净息差为4%，远高于银行业2.15%的平均水平，反映出私人银行在客户导向上与其他类型商业银行存在显著差异。

民营银行整体资产利润率为1.02%，仅略高于银行业平均水平，低于大型国有商业银行。“这可能与其资金来源狭窄、前期基建投资成本高、资本成本高有关。”曾刚认为。

然而，中国人民大学崇阳金融学院副院长兼研究员董希淼表示，中国仍缺乏对私人银行和社区银行的支持。中小银行发展有限，市场竞争力不强。服务私营企业和小微企业的能力大大提高。

在实地调查中，他发现，最近中央政府和部委出台了大力扶持民营企业和小微企业的政策后，一些大银行以极低的利率向客户发放贷款，这在一定程度上产生了“挤占现象”(窃取一批优质客户，留下二级客户)和“挤出效应”(成本较高的中小银行被迫退出小微金融服务)。“从长远来看，这与发展民营银行和社区银行、改革和优化金融体系结构的初衷是背道而驰的，应该引起重视。此外，在经济低迷时期，中小银行的资产质量面临巨大压力。应采取一些过渡性措施，在不良贷款的暴露和处置方面给予更多的缓冲和支持，使中小银行能够用时间换取空空间，保持稳定的发展势头。”董喜淼说道。

难题

"这个问题说来话长。"从传统机构到私人银行，数年来，北方一家私人银行战略发展部总经理哀叹道:“总体而言，负债来源仍是首要问题。”

根据2017年发布年报的10家民营银行数据，民营银行负债占64%，银行间负债占29%，应付债券占4%，其中存款和应付债券所占比例相对较低，银行间负债所占比例明显较高，两家民营银行分别占64%和53%。

老冯在采访中也向记者表达了同样的烦恼。据他了解，他的银行也在积极与监管机构沟通此类问题，希望开设某些账户，但迄今为止没有取得明显进展。

此前，一些网上银行使用智能存款来吸收存款，但这种方法也引起了监管窗口的争议和引导。“也许将来监管部门在这方面会有具体的政策。在遵守的条件下，这不是不可能的。”上述总经理认为。

有些人认为智能存款并不违法。根据中信债券明明团队的分析，在利率市场化改革不断深化的背景下，作为利率市场化探索产品的智能存款并不违规，在空.有一定的发展然而，考虑到互联网带来的巨大流量，智能存款的快速扩张可能会放大流动性压力，导致金融体系的不稳定，这也是央行给予窗口指导、要求限价但没有停止的原因。随着未来智能存款市场的发展，相关监管规定仍需完善。"

此外，联讯证券首席经济学家李麒麟认为，民营银行也面临着资金短缺的问题。“早些时候成立的私人银行开始或多或少地面临这个问题。一家网上银行的资本充足率在2014年获得批准，从15年前的36.5%降至16年后的20.2%，再降至17年后的16.74%。如果规模扩大，它将很快面临资本短缺的问题，但私人银行的资本补充工具较少。”他说。

人事变动也是业内关注的一个关键问题。据记者统计，17家民营银行中有一半以上已经进行了高管调整。仅2018年一年，辽宁振兴银行、武汉中邦银行、福建华通银行、重庆富民银行、吉林亿联银行、湖南三湘银行、上海华瑞银行等7家民营银行的董事长或行长职位发生了变化。

视力

老冯的私人银行发展得很好。近年来，营业收入和利润的增长率相当可观，他的态度令人满意。他想让记者透露他最近在公司升职了，他的级别提高了，但是原来股份公司的老同事没有他变化大。

他认为私人银行体系更加灵活。这并不是说私人银行的发展会陷入困境。每家银行的发展都会根据自身的定位而有所不同，包括股东的资源和战略方向，这是一个非常关键的地方。“市场如此之大，中国有数千家银行。我认为主要是要根据自己的特点因地制宜地开展业务。”

杨锐认为，坚持差异化发展是关键。私人银行有不同的股东和地区，它们自己的捐赠也不同。第一批民营银行具有鲜明的特点。她认为，随着民营银行数量的增加，民营银行很容易陷入同质化发展的困境，可以围绕服务小微和“三农”的主线，从业务模式和个性化服务方面找到差异化竞争的突破口。

“差异化市场定位和具体策略”也是民营银行审计的重点。根据差异化特征，李麒麟民营银行在中国可分为四类:平台型、交易型、区域型和产业型(粗略分类，许多银行具有多重特征)。

“现在我们也想在互联网上发展。我们的定位基于供应链中基于互联网的企业银行业务。”据北方某私人银行战略发展部总经理介绍，据记者了解，在私人银行成立之初，网上银行的发展方向并没有确定。

与其他银行相比，民营银行在互联网业务创新方面更加活跃。曾刚认为，对于那些选择实体网点的民营银行来说，由于受到“一行一店”监管和高成本投入的限制，他们也将偏好网上银行的“轻资产”模式，形成“网上+线下”的平等发展格局。

此人还希望一些监管政策会有所改变甚至放松。此外，他们还希望得到地方政府的支持。这位人士说，例如，政府希望在招标和采购中能够倾斜或支持一些政策。

曾刚认为，未来民营银行可以充分利用股东资源，充分发挥制度和机制优势。“总体而言，民营银行未来的发展将继续呈现出明显的差异化特征。部分银行将继续依托股东资源和能力，以金融技术为起点，利用自身比较优势探索网上银行发展模式。成为当地市场的领导者。”

来源：人民视窗网