科创板企业注册规则今晨落定 强化严格退市制度

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科技板块是一个证券交易板块，重点支持信息技术、高端设备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等新一代高科技产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业发展。

与其他行业的交易规则不同，科技板块投资的证券账户和资本账户资产不少于50万元人民币，且已参与证券交易24个月。不符合条件的投资者不得私募，但可通过购买公募资金参与科技股。

同时，科技股的涨跌幅度为20%，新股上市后的前五个交易日没有涨跌幅度限制。

2019年1月30日，中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)发布了《关于在上海证券交易所设立科技板块和试点注册制度的实施意见》。今天一大早，中国证监会就发布了一个公开的账号来推送《设立科技局和正式发布试点注册制度主要制度规则》一文，同时，原文也可以在中国证监会看到。这意味着，科技板块的开盘时间即将到来，相关交易规则即将出台，企业注册系统的首次公开发行申请即将开始。

技术网记者梳理了本文件中提到的“持续监管措施”的相关要点:

以下是中国证监会发布的关于设立科学技术委员会和试点登记制度的主要制度性规定的正式发布原文:

2019年3月1日，中国证监会发布了《科技板块首次公开发行登记管理办法(试行)》(以下简称《登记管理办法》)和《科技板块上市公司持续监管办法(试行)》(以下简称《持续监管办法》)，自发布之日起施行。经中国证监会批准，上海证券交易所和中国结算将相应发布相关业务规则。

2019年1月30日，在中国证监会、上海证券交易所和中国结算建立了主要的科技板块制度和试点注册制度期间，通过邮件、信函和热线收到了700多条意见和建议，并举行了座谈会和发放了问卷，听取了相关方面的意见。社会各界高度重视建立科学技术委员会和试点登记制度，并提出修改意见。中国证监会及相关单位对反馈意见逐一进行了认真研究，充分吸收了进一步明确登记要求和程序、优化核减制度、完善信息披露等合理意见，并相应修订完善了《登记管理办法》、《持续监管办法》等制度规定。

修订完善后的《登记管理办法》共8章81条。主要内容如下:第一，明确科技板块试点注册制度的一般原则，规定注册制度适用于股票发行。二是注重信息披露，精简优化发行条件，突出实质性原则，突出风险防控。三是做好科技股发行上市审核流程的制度安排，实现受理和审核全过程的电子化，将全过程的重要节点向公众开放，提高审核效率，减轻企业负担。第四，强化信息披露要求，压缩市场主体责任，严格履行发行人及其他相关主体在信息披露中的责任，并根据科技板块企业的特点制定差异化的信息披露规则。第五，很明显，科技板块企业新股发行价格是通过询问合格的线下投资者来决定的。第六，建立全过程监管制度，加大对发行人及其控股股东、实际控制人、保荐人、证券服务机构及相关责任人员违法违规行为的责任追究。

修订完善后的《持续监管办法》共9章36条。主要内容如下:一是明确了适用原则。科创董事会的上市公司(以下简称科创公司)适用上市公司持续监管的一般规定。《持续监管办法》与中国证监会其他相关规定不一致的，适用《持续监管办法》。二是明确科创公司的公司治理要求，特别是具有特殊表决权股份的科创公司的章程和信息披露。三是建立有针对性的信息披露制度，加强行业信息和业务风险的披露，增强信息披露制度的灵活性和容忍度。四是制定宽严相济的减持制度。适当延长上市时亏损企业相关股东的持股锁定期，适当延长核心技术团队的持股锁定期；授权上海证券交易所完善股东减持的方式、程序、价格、比例及后续转让。第五，完善重大资产重组制度。科技股份有限公司的合并重组由上海证券交易所审核。涉及股票发行的，实行登记制度；规定重大资产重组的目标公司必须满足科技局对产业和技术的要求，并与现有主营业务具有协同效应。第六，股权激励制度。增加可以作为激励对象的人员范围，放宽限制性股票的价格限制等。第七，建立严格的退市制度。根据科技局的特点，优化和完善金融、交易和标准化的退市标准，取消暂停上市、恢复上市和重新上市。此外，《持续监管办法》还规定了分拆上市、募集资金使用、控股股东股权质押等法律责任。

为做好设立科技板块和试点登记制度具体实施工作，中国证监会制定了《公开发行证券公司信息披露内容和格式指引》第41号《科技板块公司招股说明书》和《公开发行证券公司信息披露内容和格式指引》第42号《首次公开发行股票并在科技板块上市申请文件》，并与《登记管理办法》一并发布。根据征求意见稿，上海证券交易所修订完善了六项配套业务规则，主要涉及上市条件、审计准则、询价方式、减持制度和持续监管。中国结算对证券登记规则进行了适应性修改，并制定了相应的科技板块股份登记细则。

下一步，中国证监会将会同有关方面对注册、市场组织、技术准备等方面进行审查。继续扎实推进，落实设立科技板块，推进注册制度改革试点。

来源：人民视窗网