面板产线扩张带动偏光片价格上涨 提价或成为行业集体动作

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《证券时报》记者孟庆建

第一次。国内偏光片行业的一线销售经理告诉《证券时报》E公司记者:偏光片产品的价格多年来一直在下降，行业提价的情况很少见。

面板行业新一代高线产能持续开放，导致偏光片产品价格反弹。3月11日，位于中国台湾的偏光板制造商成美彩将部分大陆面板客户的价格上调了5%-10%，而在前期，日本和韩国多次传出涨价的消息。受这一消息的推动，a股偏光镜行业公司三里铺(Sanlipu)昨日早盘跌停，而深圳纺织a股上涨逾8%，收盘上涨逾4%。

《证券时报》记者采访了国内偏光片行业企业，了解到目前，内地偏光片企业正处于全面生产和全面销售的状态。一位公司官员告诉记者:我们目前正在与下游客户谈判，提价问题尚未完全解决。我们知道，在台湾企业提价之后，韩国企业也在与下游企业协商提价，因此票票提价可能成为行业的集体行动。

多因素叠加偏光片涨价

偏光片的全称是偏光板，它是液晶显示器成像所依赖的产品。所有的液晶都有两个附着在液晶玻璃上的前偏振片和后偏振片，形成一个总厚度约为1毫米的液晶板。如果缺少任何偏光片，液晶显示器将无法显示图像。

偏光片作为液晶面板的核心材料，其成本约占10%。偏振器在有机发光二极管中也是必不可少的。由于有机发光二极管不需要背光模块，它比液晶显示模块需要少一个偏光镜，但有机发光二极管偏光镜的单价更高，比液晶偏光镜高50%左右。

中泰电子分析师周梦媛向《证券时报》记者分析称，本轮偏振镜价格上涨有几个主要原因。首先，需求驱动效应明显。2019年后，新的液晶显示器产能将继续开放，如新开通的华兴g11生产线和BOE g10.5生产线等。对偏振器的需求持续增加；其次，在供需方面，海外偏光片制造商逐渐萎缩，导致供需紧张。此外，去年票票价格下跌太多，需求扩大导致价格反弹。

他表示，2018年，以美元计价的偏光片产品平均价格下跌超过10%，日本和韩国由于盈利能力较差，逐渐退出低端产能。此外，国内面板制造商大幅扩大生产能力，需求迅速扩大。自18世纪末以来，原材料供应紧张进一步加剧了价格上涨势头。预计台湾工厂提价后，国内宝丽来领军企业很有可能跟进，增加短期利润。

许多票票公司正计划调整价格

2017年，票票价格下跌超过10%，2018年跌幅略有收窄。价格上涨的驱动力是市场供求紧张。我们感觉国内面板厂的扩张速度非常快，超过了偏光板的扩张速度，整体需求的突然增加导致价格上涨。这位销售经理告诉记者，他认为这种紧张局面可能会持续一两年，因为扩建线路可能要到一两年后才能投入使用。

他的公司也计划调整价格，目前正在与下游客户谈判。据估计，增幅可能在5%至10%之间。另一位偏光镜制造企业负责人告诉记者，价格主要遵循市场定价趋势。

目前，内地企业的偏光片产能正处于扩张期。

据《国海证券研究报告》报道，三里铺是中国小尺寸tft-lcd偏光镜的先驱。自2011年三里铺在光明新区完成1490毫米tft-lcd偏光片全流程生产线以来，其收入和业绩稳步提高。然而，随着光明工厂产能利用率接近饱和，合肥工厂和龙岗工厂首次公开募股投资项目中的新生产线和大型偏光板的爬升暂时受阻。

《证券时报》记者获悉，合肥子公司于2018年9月进入量产阶段，已经向BOE、惠科等客户进行了小批量生产和供应。目前，已从小批量阶段过渡到中批量阶段，开始进入大批量供应阶段。合肥三里铺有两条生产线。1490毫米宽生产线产能可达1000万平方米，1330毫米宽生产线产能可达600万平方米。此外，三里铺在深圳龙岗区的集资项目已经开始建造厂房。预计厂房将于今年上半年竣工，厂房将于今年下半年进行净化、装修和设备配备。

就深纺甲而言，大中型偏光板的年生产能力约为160万平方米，中小型偏光板的年生产能力约为30万平方米。到2019年，年产1000万平方米的大中型偏光板生产线将开始稳定批量生产。2018年8月，深圳纺织A公司还宣布，计划投资约20亿元，引进日本东电实业有限公司领先的超宽偏光片生产技术，建设一条宽2500毫米、速度35米/分钟的tft-lcd偏光片生产线，年生产tft-lcd偏光片3200万平方米。

目前，偏光片行业的竞争格局比较集中。三大供应商lg Chem、Nitto和Sumitomo的市场份额超过65%，它们对客户有很强的议价能力。随着中国大陆面板产业转移的加速趋势，偏光片产业正在向大陆转移。据机构研究报告显示，目前内地企业的偏光片产能约占全球产能的9%，但内地企业的产能正在迅速扩大，预计到2019年，该行业将占全球产能的20%。

中国大陆偏光片得益于面板生产线的建设。目前，世界上有8条10.5/11代线路正在建设或计划建设，其中中国大陆有6条。由于这些生产线将在未来几年内建成投产，预计将对全球平板显示器市场产生一定影响，尤其是对中国大陆的相关产业链。

参照台湾的Lite、枚乘材料(前身为奇美材料)和明基材料，日本偏光片厂凭借其就近匹配和价格优势，很快实现了进口替代。可以预见，中国大陆面板厂的投资也将为深纺集团旗下的三里铺和盛博光电带来进口替代机会

来源：人民视窗网