宜湃网兑付危机背后：实控人成谜 发行方集体失联

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虽然互联网金融平台等非金融机构“花哨”互联网资产管理业务的时代已逐渐成为过去，但该平台早期野蛮成长的“后遗症”已逐渐显现。

总部位于成都的金木平台一派网络就是遭受这种疾病的平台之一。该平台的上海投资者温迪对这种“疾病”有着深刻的感受，他可能要付出数千万投资基金无法收回的代价。

这不是巧合。像温迪一样，有近3700名投资者踩着伊一的雷。涉及应收本金总额达10.5亿元...

在温迪和其他人看来，尽管伊一。com没有“高级”的股东背景，它也有许多平台所没有的吸引力:Yiyin。由知名投资机构软银中国资本(Softbank China Capital)支持、已运营多年的兄弟平台。金融机构和大型制药公司的合作与祝福，修正了制药实际控制人的强大持股，“怎么会有问题？”因此，温迪最初给Yipai.com贴上了安全可靠的标签。

但当标签被撕掉后，温迪发现真正的一派网络背后是一个复杂的资本难题。

真正控制者的奥秘

根据公开信息，Yipai.com属于上海育才金融信息服务有限公司(以下简称“上海育才”)，该公司于2017年12月被上海一派网络技术有限公司(以下简称“上海一派”)收购。根据工商资料，上海一派成立于2017年5月16日，注册资本为人民币5000万元。原由网上贷款平台网上贷款网的母公司上海网上贷款网金融信息服务有限公司(以下简称“上海网上贷款”)100%控股，原法定代表人为李宁。值得注意的是，李宁也是Yiyin.com的董事长兼首席执行官。

Yipai.com的正式亮相与2017年9月上海易贷股权转让密切相关。当时，上海易通贷款与国峰达(广州)股权投资管理有限公司(以下简称“国峰达”)和上海付逸投资管理有限公司(以下简称“上海付逸”)协商确定股权收购，国峰达和上海付逸逐步接管上海一派的经营管理。Yipai.com的一位经理告诉《经济观察报》，当时收购Yidai.com的条件之一是建立一个平台，对接黄金交易所的资产，即Yipai.com。

2017年11月，一派。com平台正式上线，定位为“特许金融机构理财产品专业推荐信息中介平台”。“伊一。com和p2p平台是不一样的。与黄金交易所的产品分流一样，合作伙伴更加关注Yiyin早期积累的大量用户。com。根据Yipai.com的上述人员，凭借Yidai.com 3年积累的品牌效应和软银中国资本的股东背景，成功实现了高风险容忍度和高净值用户向Yipai.com的分流。Yipai.com平台80%的用户来自Yidai.com现有客户，其余20%由现有用户推荐。当时，Yipai.com和Yidai.com实际上是一个团队和两个品牌。

2018年1月18日，上海电子贷款与国峰达和上海付逸正式签署股权转让协议。应收购人要求，上海一派51%的股权在浙江自然股权投资基金管理有限公司(以下简称“浙江自然基金”)注册，工商注册于2018年3月2日完成。接近Yiyin.com的业内人士告诉记者，在国风达和上海付逸背后，人们怀疑他们是一个共同的黄金经纪团队，他们收购了Yiyin.com，然后通过它建立了Yipai.com，最后把它卖给了浙江自然基金。

根据工商数据，浙江自然基金最初的个人股东之一是秀来贵，持有50%的股份。另一个众所周知的身份是实际控制人和吉林修正制药集团有限公司董事长..在2007年的胡润报告中，它以55亿元的资产成为吉林省首富。

用温迪的话来说，他此时“陷入了困境”:一方面，Yiyin.com似乎对减少投标数量感兴趣，而平台往往没有标准可投，而兄弟平台Yiyi.com则热衷于推出新的投资项目；另一方面，休来贵大举进入平台，甚至修改了医药行业的间接代言。为了防止自己的资金受到威胁，温迪成功地从Yiyin.com的种子用户变成了Yipai.com的忠实粉丝。

由于网上贷款备案的相关要求，Yiyin.com开始切断Yipai.com。2018年4月10日，上海一派剩余49%的股权转让给浙江自然基金，工商登记于2018年6月6日完成。法定代表人由李宁变更为包福建。此时，一派。com和戴逸。com在法律和操作上都是完全“孤立”的。com已经正式进入“修复你财富的时代”。据Yipai.com的员工称，负责前Yipai.com运营的高管肖睿在4月份被公司的实际控制人“推”为Yipai.com的首席执行官，但他不是平台的决策者和实际管理者。

一场更大的风暴正在酝酿。2018年3月28日，互联网金融风险专项整治领导小组办公室下发了《关于加强资产管理业务整治和开展互联网验收工作的通知》(以下简称“29号文件”)，明确了平台必须许可运营的理念，规定了互联网平台代销黄金交易所资产管理产品的行为。

虽然一派。com和黄金交易所都声称他们的合作已相继终止，发行人的项目开始大规模逾期。2018年9月5日，Yipai.com发布了逾期公告，平台风险开始暴露。而秀来贵在此之前也悄悄出去了。

据工商登记资料显示，就在9月3日之前，浙江自然基金的股权结构发生了“悄然”变化:公司股东寿金吉、秀来贵同时退股，变更为邹明、苗天福，分别持有公司50%的股份。值得注意的是，据企业调查，苗天福已被列为国家失信执行者。他也是广东修正资本股权投资基金管理有限公司的法定代表人..记者打电话给苗天福询问情况。截至发稿时，电话尚未接通。

谁是Yipai.com的真正控制者？上述Yipai.com工作人员告诉记者，2018年2月至7月，平台和公司的决策主要由东丈律师及其代理的Yiyin.com股权收购方国峰达的实际控制人承担。东丈和他的幕后团队主要在上海和杭州工作，现在已经失去联系。记者尚未获得东丈和艾派的相关信息。

Yipai.com退休高管向记者证实，Yipai.com有东丈，并向浙江新联控股有限公司(以下简称“浙江新联”)董事长夏东明指出，该平台可能实际控制人。“2018年7月以后，夏东明不止一次去成都指导一派的后续工作。平台资产逾期后，夏东明承诺将负责协调资金的支付。”上述高管表示。通过企业调查，记者通过对该部门企业和人员的修订，发现夏东明与上海一派有一定的关系。

但夏东明承诺负责付款工作，并被杭州市经济调查局刑事拘留。根据Yiyin.com发布的良性退出公告，浙江新联董事长夏某因涉嫌通过其他网络借贷平台非法吸收公众存款，被杭州市滨江区公安局刑事拘留。记者从投资者那里了解到，基于上述情况，一派。com目前的支付工作已经停滞。

发行人集体失去联系

如果背书一印。com和医药行业真正的控制者的强势进入使得温迪等人“加入”了艾派。一派。com将被贴上安全可靠的标签，并得到所谓“持牌金融机构”合作伙伴的支持。然而，标签被撕掉后，平台早期野蛮发展的“后遗症”逐渐显现。根据Yipai.com的公告，截至2018年11月8日，共接收用户3689人，总本金104629万元，人均投资283600元。

Yipai.com称其采用“资产管理公司+特许金融机构+一派网”的风险控制模式，所有项目均通过政府批准的特许金融机构注册上市。所谓“特许金融机构”是指东北亚创新金融资产交易中心(以下简称“靳东中心”)、青岛联合信贷资产交易中心(以下简称“清信中心”)、贵州场外交易中介市场有限公司等。(以下简称“贵州上柜”)。这三家机构基本上类似于当地的黄金交易所，但不是第29号通知中提到的有执照的金融机构。

据公开信息，一派的网上产品包括官方的“银优计划”、“企业优计划”和投资者转让收益权产生的“优+计划”。其中，“尤因计划”主要来源于国有资产管理公司公开转让的商业银行抵押资产的债权，“企业卓越计划”主要是指企业的应收账款。两者的产品逻辑是将相应的债权转移给发行人，发行人将在黄金交易所登记并列出债权。“优+计划”主要是解决投资者的流动性问题，周期相对较短。

“事实上，所有以前的项目都收到了正常的付款。29号文件下发后，我们陆续暂停发行人产品的推广，产品陆续过期。现在看来，出版商被怀疑在玩“借新借旧”的游戏。”据Yipai.com的工作人员称，发行方已经全部失去联系。

记者询问Yipai.com产品，注意到发行人主要涉及四家公司:上海耐安投资管理有限公司、上海宇信投资管理有限公司、上海志鸟资产管理有限公司和上海贾立安投资管理有限公司，截至11月30日，四家公司的未偿资产分别为1.56亿元、2.53亿元、1.54亿元和4.84亿元。

值得注意的是，这四家公司都是在上海注册的，名称非常相似，注册资本为5000万元，背后的股东都是自然人。记者查询了中国证监会和中国科学技术基金会的网站，但没有发现这四家发行人具备金融资产管理业务的相关资格。根据企业调查的信息，记者给四家公司打了电话，但是没有人接电话。“从普通的交流中，我们发现东丈与这四家发行商有着深厚的关系。现在，从国风到发行公司，有可能是东丈团队成立的空壳公司。伊一。com于2018年6月停止发布新标准，夏东明于2018年7月从东丈接手该平台，并未直接接触以前的运营和管理。”一派的内部管理。com认为，更多的责任在于东丈和艾派时的幕后团队。com已经到了这个阶段。

温迪和其他人开始从分销项目中寻找线索，并发现一些项目的潜在资产可能包含虚假信息。在发行者集体亏损的情况下，投资者将目光投向了注册和上市产品的交易所。

但是，所有交易所都认为他们有责任进行正式审计，尽职调查和期限管理责任应由产品经理按照约定执行。靳东中心官方客服人员向记者强调，与Yipai.com没有合作，靳东中心的所有产品都不对终端用户开放。Yipai.com通过发行人私下销售这些产品，并向当地警方报案。“清心中心只为交易标的资产提供上市公告服务。29号通知发布后，清心中心首次终止了相关业务的上市宣传服务，并一直在为投资者提供帮助。”青年信中心的工作人员回应了记者。

上述Yipai.com工作人员告诉记者，靳东中心没有直接与Yipai.com签署合作协议，但这并不意味着它不应该承担风险控制审计不到位的责任。据Yipai.com介绍，截至11月30日，靳东中心、清心中心和贵州场外的存量余额分别为4600万元、6.66亿元和3.35亿元。

温蒂表示，投资者和交易所已联手举报针对发行人和Yipai.com的案件，但具体情况需要在警方立案后澄清。

来源：人民视窗网