证监会集中曝光四起股票ETF操纵案 多名牛散私募中招

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中国证监会坚决打击股票市场的不平等交易，2019年的2号至5号权证再次聚焦几起etf操纵案。

农历新年前，中国证监会公布了4项处罚决定，其中包括一只私募股权基金和6名自然人，这些处罚决定被没收，违法所得总计955.26万元，罚款1165.26万元。

其中，对冯建华处罚金额最高，没收冯建华非法所得501.96万元，并处相同金额的罚款；王永科还被罚款453.3万元人民币。

福建道冲及其高管李生凯和张秋丽，以及另外两名自然人谢钟丽和丁华强因交易损失分别被罚款20万至100万元。

事实上，这并不是中国证监会第一次“严厉打击操纵交易所交易基金的行为”。去年10月，中国证监会还集中曝光了易立投资和华尔泰富等私募股权机构操纵交易所交易基金牟利的案件。

福建道冲投资操纵沈100等3只ETF

罚款总额160万元

另一位私募巨头早年活跃在交易所交易基金套利圈，因操纵交易所交易基金而受到公开处罚。

今天，中国证监会宣布了2019年的第二号罚款，对福建道冲处以100万元罚款。公司法定代表人兼董事长李生凯和总经理张秋丽分别被警告和罚款30万元。

根据中国证监会的统计，2015年6月15日至8月12日(以下简称“操纵期”)，福建道冲控制使用了“千石资本——道冲套利第一资产管理计划”等9个账户，均为福建道冲通过北京时迁资本管理有限公司发行的特殊产品，福建道冲为投资顾问，福建道冲决定下单。

福建道冲有一个投资决策委员会，李生凯和张秋丽都是投资决策委员会的成员，他们认购了部分产品的劣质投资股份。投资决策委员会定期召开会议，提出短期交易策略。上述9种产品由交易者放置在福建道冲的专用交易室，使用套利软件，按照公司制定的既定交易策略进行交易。

在操纵期内，福建道冲在福建道冲实际控制的单个账户或账户间交易深100etf、中小板etf和中小板300etf三种etf产品，影响了上述etf的交易量，并在相应的etf与相应的成份股之间变相进行日内循环交易，从而获取非法利益。然而，福建道冲在上述交易中亏损。

中国证监会表示，etf交易为投资者提供了交易产品和交易机制的选择，投资者可以进行正常的赎回套利机制，但关联交易不能违反法律和相关交易规则的规定。《深圳证券交易所开放式指数基金交易实施细则》第21条规定，当日买入的基金份额可以当日卖出，但不能赎回。福建道冲通过在其实际控制的账户中交易深交所100etf、中小板etf和中小板300etf，实现了当日买入的基金份额的赎回，并通过卖出赎回的股票实现了股票的t+0变相交易。上述交易行为违反了《实施细则》的明确规定，也构成了与按照t+1交易规则在证券市场交易的其他投资者的不平等交易，形成了不公平的交易机会。

根据基金业协会网站，福建道冲成立于2010年5月17日，于2014年5月向基金业协会备案，注册资本1亿元，实收资本率25%。目前，共有包括华润信托和道琼对冲第二集合基金信托计划在内的27种产品已经备案。基金行业协会发布的其他诚信信息也显示，由于交易行为异常，两个基金产品“道创套利3号资产管理计划”和“道创套利2号资产管理计划”受到深圳证券交易所的限制，限制日期为2015年7月31日至2015年10月30日。

所涉及的九项资产管理计划目前处于递延清算阶段。

据了解，时迁资本成立于2013年1月25日，是郭进基金的子公司。

王永科操纵四种交易所交易基金，如创业板交易所交易基金

总共有900万元被没收

由于操纵交易所交易基金，不仅私人股本高管，还有一位80后散户投资者都跌跌撞撞。

2015年6月15日至7月30日(以下简称“操控期”)，王永科控制了“周默鹏”账户的使用，该账户的地址与王永科的家用电脑的地址相同。该账户在中国证券股份有限公司宁波曙光路证券营业部开立，账户内资金主要由王永科借入。在操纵期内的29个交易日内，王永科在其实际控制的“周默鹏”账户中交易了创业板等4种etf产品，影响了这4种etf产品的交易量，并在相应的etf与相应的成份股之间变相进行了日内反转交易，非法获利4，532，993.18元。

中国证监会表示，在操纵期间，王永科在其实际控制的证券账户中交易了四种etf产品，包括创业板etf、深交所etf、深交所100etf和中小板etf。在10个交易日内，账户内创业板etf交易量占当日市场交易总量的5%以上；在7个交易日内，该账户深度分红etf交易量占当日市场交易总量的5%以上；在2个交易日内，账户内深交所100etf交易量占当日市场交易总量的5%以上；在5个交易日中，该账户中的中小ETF交易量占当日市场交易总量的5%以上，充分证实了王永科利用这种交易方式获利的主观意图。

同时，王永科在其实际控制账户中的etf交易行为影响了相应etf产品的交易量，扩大了同期交易量，干扰了市场的正常交易秩序。同时，账户内交易行为掩盖了真实的市场供求关系，扭曲了正常的价格形成机制。此外，相应etf与相应成分股之间的日内循环交易构成了与按照t+1交易规则在股市交易的其他投资者之间的不平等交易，从而形成了不公平的交易机会。

中国证监会决定没收王永科的非法所得453.3万元，并处以同等数额的罚款。

三名自然人也受到了惩罚

在中国证监会今天公布的案例中，1982年出生的冯建华是操纵ETF数量最多、非法获利最多的一个。

中国证监会表示，2015年8月11日至9月8日(以下简称“操纵期”)期间，冯建华在自己控制的单个账户内交易了商品交易所交易基金、超大型交易所交易基金、非周交易基金、分红交易所交易基金、金融交易所交易基金、能源行业交易所交易基金、消费者交易所交易基金、中央企业交易所交易基金和治理交易所交易基金等9种交易所交易基金产品，影响了上述交易所交易基金的交易量，并对相应的交易所交易基金和相应的成份股进行了日内变相循环交易，获取了非法利益。

中国证监会决定没收冯建华非法所得5019649.94元，并处以罚款5019649.94元。

当时，杭州杨浩投资有限公司交易总监谢钟丽和杭州杨浩投资有限公司总经理丁华强均于2019年被中国证监会处以第五号罚款。

自2015年6月15日至8月14日(以下简称运营期)，杨浩投资控制了“北方信托-杨浩套利一号”等五个账户的使用(账户组中五个账户涉及的产品均由杨浩投资通过北方国际信托有限公司发行或自行发行)。在单个账户或实际控制的账户之间交易三种etf产品，如50etf、180etf和100etf，会影响上述etf

中国证监会警告了谢钟丽和丁华强，并分别处以30万元和20万元的罚款。

来源：人民视窗网