【财知道】借钱炒股风险大 注意避开这229家无资质平台

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中信经纬客户6月10日电(吴)近日，a股市场继续回暖。截至6月10日，上证综指报收2943.75点，在过去10个交易日上涨了8天，并再次逼近3000点大关。最近，北行资本的流入和a股数量的上升也表明，投资者进入市场的活动有所增加。

然而，我们应该警惕，随着股市的复苏，场外融资活动也在增加。中信经纬记者了解到，今年以来，许多证监局已经发布了229份不具备合法证券期货业务资格的机构“黑名单”，其中大部分是场外融资平台。

当地证监局提醒，“场外融资”机构不具备经营证券期货业务的资格，投资者必须提高风险防范意识，远离“场外融资”，避免资产损失或非法侵权。

场外融资俗称借钱买卖股票，一般是指融资公司将证券账户和资金借给投资者进行证券交易并收取利息的行为。在2015年的股市动荡中，巨额场外融资不仅起到了推波助澜的作用，还导致许多投资者遭受重大损失。

2019年11月14日，最高人民法院正式发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》，明确指出无监管的场外融资业务不仅盲目扩大了资本市场的信用交易规模，还容易影响资本市场的交易秩序。融资融券作为证券市场的主要信用交易方式之一，是证券经营机构的核心业务之一，属于国家依法特许经营的金融业务。未经依法批准，任何单位和个人不得非法从事资金划拨业务。

然而，尽管该规定明确指出场外融资是非法的，但场外融资平台仍屡禁不止。据北京证监局介绍，最近，证券和期货市场的场外融资活动再次上升。一些不法分子通过电话、微信、互联网等网站或手机应用诱使投资者参与场外融资活动，损害了投资者利益，扰乱了辖区内证券期货市场的正常秩序。

需要警惕的是，证券行业的一些员工会利用职务之便，为客户提供场外集资服务，以提高其业绩或公司收入，这也是一种非法集资活动。

中国判断文献网最近的一项裁决显示，财大期货营业部实际控制人韩谋峰通过投资互联网期货集团吸引客户，招募了张谋雷等数十人开展业务，其他人则扮演讲师的角色进行期货分析。其他销售人员配合喊订单，发布专业词汇，发布虚假利润图表，营造氛围，引导客户做集资生意。最终客户存款约610万元，导致损失约310万元。

最后，安徽省淮北市象山区人民法院认为，韩谋峰等人未经国家主管部门批准，利用自己的平台经营期货业务牟利，扰乱了市场经济秩序。其中，主犯韩谋峰将在另一个案件中被判刑，包括共犯张谋雷在内的9人被判处1至3年有期徒刑，并处罚金，部分人根据情节轻重被判缓刑。

中山证券首席经济学家李湛指出，场外资金配置存在三大风险:操作风险、系统风险和法律风险。首先是运营风险。一些线下筹资机构使用人工监控，因此很难及时发现投资账户的风险并平仓。此外，还存在一些不合理的风险，如人工监控和自动清算的误操作风险。第二，系统性风险，在资本配置为1至10倍甚至更高杠杆的情况下，一旦市场下跌，很容易导致心理和情绪波动、恐慌性抛售行为和剧烈的市场波动。第三，这是法律风险。

你知道这200个非法操作平台吗？

值得一提的是，非法机构不仅仅是场外融资平台。2020年3月1日，新修订的《证券法》生效。修订后的《证券法》进一步明确了非法公开发行证券、非法经营证券和非法开设证券交易场所等非法证券活动的表现形式和法律责任。

其中，《证券法》第一百一十八条第二款规定:“未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司的名义从事证券业务活动。”第一百二十条第四款规定:“除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。”

例如，除了场外融资平台，一些宣传和推广的私募股权基金机构也需要投资者的警惕。近日，广州市天河区检察院以涉嫌非法吸收公众存款为由，对私募股权基金经理新华财富资产管理有限公司及其直接责任人郑提起公诉，并将依法追究刑事责任。

广州市天河区人民法院发现，熊等三人通过短信、微信、电话等方式向不明投资者宣传推介公司发行的私募基金，承诺支付高额利息，保护资金和利益，变相吸收公众存款，数额巨大，相关行为构成非法吸收公众存款罪。熊等三人分别被判处有期徒刑四年零三年零六个月，并处罚金两年零六个月。

最近，中国证监会开始对不具备合法证券期货业务资格的机构进行公示和调查，包括场外融资平台。5月21日，北京证监局在辖区内证券期货市场发布了“场外融资”公告。风险警告。5月27日，福建、天津、重庆等地证监局公布了不具备合法证券期货业务资格的机构名单；6月8日，上海市和青岛市证监局更新了不具备合法证券期货业务资格的机构名单。

据中信经纬不完全统计，截至6月9日，共有229家不具备合法证券期货业务资格的机构在当地证监局网站上公示。对于公开宣布不合格的平台和机构名单，中信经纬制作了几张图片供投资者收集和参考。

需要指出的是，由于互联网的隐蔽性，上述平台只是市场上不具备证券期货业务资格的机构的一部分，该名单将继续在当地证监局网站上更新。投资者如需了解某公司或人员是否具备证券期货业务资格，可登录中国证监会网站或中国证券业协会、中国期货业协会网站进行查询。此外，全国中小企业股份转让系统有限公司也是国务院批准的全国性证券交易场所。投资者可以登录其网站(neeq.cc)查询证券公司和具有经纪业务资格的上市公司的相关信息。(中信经纬应用)

来源：人民视窗网