“这一年，网络金融风云变幻”

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回顾网络金融年，除了疯狂比特币引发的全民挖矿热情外，还有大数据、人工智能等新兴技术悄然引发的领域变革，当然也不能减少全年监管大戏引发的领域阵痛。

年，网络金融圈的人们开始发现，金融科技成为了流行语。 这个流行语的流行，不仅是因为更多的互联网金融企业想要摆脱高利贷、高风险的形象，也可能因为把金融技术的标签贴在了自己身上，代表着领域正在发生变革。

网络投资基金国家队来了

1月22日，中国互联网投资基金正式成立。 该基金经国务院批准设立，由国家网信办公室和财政部共同发起，基金计划总规模1000亿元。 出资地包括中央财政，也有中国移动、工商银行等产业、金融资本。 其成立被视为中国互联网界、投资界的大事，对领域产生了巨大的促进作用，备受瞩目。

这是中国首次设立专门针对互联网行业的国家级投资基金，标志着国家重视互联网的快速发展，业内普遍认为该基金将在互联网“后半段”的快速发展中发挥重要作用。

区块链技术已被主流金融所认可

与以往区块链技术的反复讨论相比，今年是区块链快速发展方向发生重大调整的一年，区块链技术与以往人们熟知的比特币等不同，区块链作为一种新的有用技术为金融服务。

此前一年12月27日，区块链写入“十三五”国家新闻化规划”，政府肯定区块链的价值，上升到国家科技战术水平。 年以来，工信部发布了《区块链技术与快速发展白皮书()》和《区块链参考结构》，政策越来越明确，区块链产业化进程加快。

1月，中国央行推进的基于区块链的数字票据交易平台测试成功。 随后，有确切消息表明央行数字货币研究所正式挂牌上市。 这意味着中国央行将成为世界上第一家发行法定数字货币，探索区块链技术实用化的央行。

年5月，5家银行(德意志银行、汇丰银行、比利时联合银行、natixis银行、兴业银行)使用ibm已确立的新区块链技术，协助参与者进行国际跟踪、管理和交易。

区块链技术的核心是沿时间轴记录数据和合同。 只能同时读取和写入，不能更改和删除。 在应用层面，区块链的安全、透明、高效三大特点，特别有助于规范网络金融的快速发展，促进物联网和共享经济的普及与创新。 在资本市场上，使用分布式数据库和智能合约还可以大幅减少人工比对工作，从而节约金融机构的成本。

金融方法的规格基调很高

7月14日至15日，全国金融业务会议在北京召开。 这次会议举国瞩目。 业内人士评价称“来得太突然了”，五年一度的金融事业会议是惯例，但此次会议坚持延期举行，仅一周前宣布召开，引发业界多方猜测。 而且这次会议的规格之高也被认为是重大的信号。

这次会议强调了中央对金融领域监管的统一领导，成立了国务院金融稳定发展委员会，增强了金融监管协调的权威度，比较了有效性，加强了金融监管的专业性统一性和透明度。 风险防范是这次会议的基调，与此前中央的多次表态格格不入。 业内在“稳”字头疼的前提下，加强金融监管，实施稳健的货币政策，对国有公司和地方政府实施财务硬约束，稳步推进金融对外开放，是为防范系统性金融风险这一金融事业的“永恒主题”服务的

习主席在讲话中指出，要加强党对金融事业的领导，扎实抓好整个事业基调，遵循金融快速发展规律，抓好服务实体经济、金融风险防控、金融改革三大任务，创新和完善金融监管，健全现代金融公司制度，健全金融市场体系 强调必须推进金融监管框架的构建，加快金融快速发展的途径，健全金融安全，保障国家金融安全和良性循环。 业内人士表示，总书记的讲话都是下一步工作的标准和方向，将对金融领域产生深远的影响。

新三板ipo遭遇“新烦恼”

表示今年新三板公司即将上市的词是“过山车”。

年初，ipo的加速审查使许多企业看到了上市的曙光。 当时大波新三板公司浩浩荡荡发布上市指导，仿佛坐a股只是时间问题。 但是，事实并不那么简单。 截至12月13日，138家新三板公司首次申报的状态，占所有列公司的三成。

但很自然，会率一落千丈，12家公司超过7家，会率为58.33%。 对象为非新三板公司的开会率为66.67%。 截至8月下旬，新三板11000多家挂牌公司中，符合法定基础上市条件的占55%。 今年以来，新三板公司热衷于通过ipo路径探索资本市场升级之路，但目前有ipo计划的新三板公司面临“新烦恼”，此前ipo加速带来的价值成本特征正在消失，在ipo指导和排队期间，业绩可能会下降。

ico比特币开始涨潮

9月2日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各省市金融办公室(局)通报《关于代币发行融资清理整顿工作的通知》整治阀【】99日，《通知》指出，ico本质上是未经批准的非法公开融资，非法筹资、非法发行证券、非法发行证券、

今年5月以来，ico表现出了疯狂的样子，项目多，参加人数多，诈骗也多。 虽然监管呼声也在高涨，但我国没有关于ico确定的法律法规和规范性文件。

这都有痕迹。 7月25日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布《上半年国内ico快速发展状况报告》，报告称ico融资规模和客户参与度呈加速上升趋势。

8月18日，央行、证监会、银监会组织的ico专题座谈会也被业内人士解读为ico纳入监管的象征。

8月28日，北京市网贷领域协会向会员单位发出了ico风险提示。

8月30日，中国互联网金融协会发布ico风险提示，警告投资者涉嫌欺诈、非法证券、非法集资等。

9月2日发表了“通知”。

国家整治ico使比特币陷入不自然的境地。 这种不自然很快就会消失，从11月1日开始，国内三大比特币交易平台的所有禁止交易业务，都意味着国内比特币交易正式结束。

有人说:“向普通民众谈论比特币就像向20世纪80年代的人们谈论网络一样困难。” 目前，谷歌“比特币”词条的搜索量已经超过了特朗普。

在经历了各方面监管的洗礼之后，比特币非但没有偃旗息鼓，反而狂奔。 从今年年初开始还不到1000美元，现在已经突破了19000美元的大关。 这一年的比特币到底经历了什么？

虽然没有人知道未来比特币的价格会发生什么样的变化，但是区块链确实在重构金融业的结构。

投资ai，注意风险

这一年，无论是在科学技术领域还是整个社会，人工智能都是最受欢迎的词汇。 当今世界上没有比人工智能更受欢迎的行业了，从脸书到谷歌、微软似乎都在投资人工智能技术。

在我国，人工智能也是备受关注的热点。 今年两会上，人工智能首次写入政府工作报告，19大期间，人工智能再次得到强调。

在刚刚结束的第四届互联网大会上，大会专门开设了子论坛“人工智能:让生活更美好”。

网络巨头们、百度、腾讯等一致看好人工智能，涌现出了一大批以人工智能为方向的创新创业者。 这些因素使得人工智能受到资本的青睐，许多人认为人工智能概念股很可能成为a股的新风口。

其中当然有不少技术和理想的创新企业，但面对投资者的“偏好”，还存在着许多伪人工智能。 此前，投资者表示，创投市场人工智能泡沫严重，各商业计划书都需要人工智能，大部分领域创始人都说自己是人工智能企业。

再者，资本市场对数字经济和智能制造的兴趣，不久前公司匆忙着手新项目，发表新概念，带来了另一种风险。

互金公司出海上市

9月、10月，中国互联网金融企业进军海外，地点在香港和美国最重要。 他们有些已经在交易所名单上了，有些正在提交申请。 兴趣店、信用、照片贷款和融360、众安在线等。 另外，报道ipo消息的蚂蚁金服、陆金所、京东金融、拉卡拉、量化派、乐信、挖财、点融等企业，上市地点仍以美国、香港为中心。

全国金融事业会议后，监管趋于严格，多家互金公司能否合法运营是个问题，不得上市。 例如在兴趣店，其首要业务是现金信贷。 现金贷业务已经被国内监管机构认为有“高利贷”的嫌疑，同时酝酿出相应的监管政策。 对这样的公司来说，只有出海上市才有可能成功。

另一方面，国内公司上市对公司的盈利状况、商业模式有很高的要求，许多互金公司不具备这样的条件，融360等公司一直无法盈利，国内上市短期内无法实现。

更深层的原因是，很多互联网金融平台进行了a轮B轮c轮等多轮融资，前期投资者急于盈利，只能在资本市场实现。 从另一个角度来看，获得越来越多的资金来度过这个冬天，也许也是互联网金融公司海外上市的首要原因。

牌照的网络金融山雨快要来了

11月21日晚，互联网金融风险专业员工指导组办公室紧急下发文件，禁止网贷企业牌照发放，禁止小贷企业跨省开展小贷业务。

根据该《关于立即设立互联网小额信贷企业的通知》，近年来，一些地区陆续设立了互联网小额信贷企业，或者小额信贷企业可以开展互联网小额信贷业务 并指出，从即日起，各级小额信贷企业监管部门一律不得新建互联网小额信贷企业，禁止新增小额信贷企业跨省(区、市)开展小额信贷业务 这个消息一出来就引起了强烈的关注。

金融市场监管改革是“主旋律”，因此监管部门的大动作不断，山雨欲来的言论层出不穷。 而且，最“山雨欲来”的一定是网络金融。 最近，很多p2p企业都在不安中度过。 对牌照的担心更是有变数，没有牌照的人忙于商业转型和“抱大腿”。

出租牌照的问题由来已久。 我国小贷牌照由银监会制定贷款规定细则，但其具体监管和执行在地方金融部门，即监管在中央，挂牌在地方发行。 地方金融部门由于招商引资和地方税收等原因，对牌照发放的审查并不严格。 但是，互联网不受地域限制，在这些牌照发放后，如何使用，并未根据场所进行管理。

在《通知》出台前一个月，许多省份突击发放牌照，也从一个侧面反映了问题的严重性。

校园贷款因制止现金贷款混乱而得到整顿

话说回来，现金贷的问题与互联网小贷牌照的监管不相容。 毕竟，网络小贷牌照的刹车与最近火热的现金贷有关。 几年前，面向高校学生等的“校园贷款”异军突起，成为互联网金融业快速发展最快的业务类型之一。 这种比较顾客的短期小额现金贷款行为，目的是缓解借款人短期的资金周转压力，不给借款人带来较高的还款压力。

现金贷产品弥补了以前流传下来的金融服务不足，发展迅速，成为互联网金融最赚钱的行业之一。 不仅中小企业进入市场，互联网巨头也进入了这个领域。

但不到几年，中国的“现金贷”业务就到了今天所有人叫嚣的地步。

利率高、野蛮催收、滥用个人新闻等问题层出不穷，备受指责的“裸条”是挑战整个社会的道德基础。 究其原因，现金贷游离于监管视野之外。 准入门槛、监管部门、业务限制等都没有规定，各个领域的混乱也是必然的。 《关于立即停止互联网小额贷款企业的通知》行业认为现金信贷是第一个打击对象。

银联手移动支付结构增量变量

年近的时候，银联认为“要出大事”，12月11日，银联联合商业银行、支付机构等产业相关人士联合发布了中银领域统一移动支付app“云闪付”，“统一接口标准、统一客户身份、统一客户体验”

虽然是比较官方的，但可以看出与支付宝( Alipay )、微信支付组成背水一战的架势。 谁能知道“老树是否开花”、云闪付的未来呢？

近年来，随着移动支付、扫码支付的兴起，以支付宝( Alipay )、微信为代表的第三方支付机构发展迅速，前所未有的银联地位受到冲击。 此次，作为之前流传的金融机构代表，银联挑战网络巨头，希望在移动支付行业分一杯羹了解，但在市场份额被分成支付宝( Alipay )和微信等网络支付平台的情况下，银联以自身的特点 (记者李艳)

来源：人民视窗网