上交所发布《上海证券交易所股票期权市场发展报告（2019）》

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根据上海证券交易所发布的《上海证券交易所股票期权市场发展报告(2019)》(以下简称《报告》)。

报告显示，2019年，上海证券交易所股票期权市场运行平稳，价格合理，规模稳步增长，经济功能日益突出。全年上海证券交易所交易的etf期权合约总量为6.23亿份，其中包括3.42亿份看涨期权和2.81亿份看跌期权，日均成交量为255.25万份，日均持仓量为343.41万份。累计成交金额17.90万亿元，日均成交金额733.67亿元，累计提成交易金额3388.78亿元，日均提成交易金额13.89亿元。股票期权投资者数量稳步增长，年末期权投资者账户总数达到413，300个。其中，上交所50etf期权合约全年卖出6.18亿份，平均日成交253.29万份，年末379.14万份，日成交342万份。全年，上海和深圳300etf共卖出478.27万份期权合约，日均成交量为68.32万份。年底时，共有771，400个头寸，平均每日头寸为490，400个。

2019年，上海证券交易所进一步加强和提升了股票期权交易的操作管理水平，完善了期权安全操作的风险指标，强化了期权安全操作体系，进一步防范了操作风险。2019年，两会、科学技术委员会成立、国庆70周年、十九届四中全会、世博会等重要时期的专项保障工作顺利完成；新增CSI 300etf期权合约，完成多期权操作系统。

2019年，上海证券交易所继续优化交易机制，不断推进产品创新，增加沪深300etf期权合约标的，引入组合保证金和组合行权优化机制，增加单笔申报最大数量，优化交易融合参数，调整开盘价标准，进一步满足投资者多元化风险管理需求，提高市场定价效率，提升资本市场价格发现能力，优化整个市场资源配置。

2019年，上海证券交易所期权市场平均每日交易头寸比率为0.77，平均每日流动交易比率为0.48，每日保险市值为178.6亿元，单日最高保险市值为272.99亿元。衡量市场质量和风险的各项指标均处于合理水平，整体市场风险可控。2019年初，受前期现货市场持续上涨的影响，期权市场的头寸达到新高，虚拟合约中的头寸比例增加，投机程度增加。上海证券交易所及时采取了一系列措施化解风险，取得了良好的效果。期权市场的投机程度明显下降，有效防范和控制了市场风险。

2019年，在市场各方支持下，上海证券交易所积极探索创新投资者教育方式，针对各类市场参与者开展了一系列培育和推广工作，多渠道扩大期权投资教育覆盖面，推出期权学院网站，优化期权学院手机客户端，为投资者提供投资者教育、模拟交易、策略回溯测试、在线问答、培训组织等功能全面服务。

来源：人民视窗网