最猛私募1个月内连发10只产品 私募新年悄然布局A股

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当市场触及2800点时，私人股本基金正悄悄走出去年的跌势，开始积极“空翻得更多”。据相关数据显示，今年1月，战略性私募股票产品涨幅喜人，平均利润为2.86%，其中10亿多家股份制私募机构的平均利润在3%以上。

私募基金正在悄悄布局。最激进的私募发行在一个月内连续发行了10种产品。今年年初，数十亿私募基金中的许多已经推出了新产品。此外，量化私募和境外私募也在积极做得更多。与此同时，在今年1月，私募配售增加了他们的立场在过去三年中最多。尽管私募股权产品的销售似乎没有恢复，但私募股权凭借其敏锐的嗅觉一直在寻求提前布局，今年将是一场大战！

私募股权产品的表现强劲反弹

随着市场的复苏，私募的表现也从去年的阴霾中走了出来，年初的增长令人欣慰。根据网格研究中心的数据，1月份，私募股权机构的平均利润为2.86%。

在10亿以上的股份制私募股权机构中，规模平均收入在3%以上，其中50-100亿规模的经理人以4.94%的平均收入领先，这两种知名私募股权产品的净值表现强劲，起到了很大的推动作用。20亿至50亿规模的私募平均收入为3.31%，100亿以上的私募平均收入为3.30%，10亿至20亿规模的私募平均收入为3.11%。然而，股票策略私募的总收入不到3%，这主要是由于私募基金经理的平均收入低于10亿元，具有下拉效应。

此外，网格研究中心的数据还显示，1月份新备案的私募产品有1431种，其中新备案的证券私募产品有795种，占55.55%，比去年同期的1435种下降了44.6%，比上月的790种上升了0.63%。2019年第一个月申请私募产品的热情显然不高，这受到了去年资本市场“寒冬”的影响。然而，随着政策的放松、坏消息的全面发布和好消息的到来，资本市场在2019年仍能创造盈利机会。

高益资产今年年初已经发行了10种产品

十亿元私募

在市场触底的过程中，虽然私募股权基金的销售仍然低迷，但许多机构已经开始积极地进行翻身和寻求布局。

根据基金行业协会的信息，截至2019年2月20日，亿美元私募股权机构高益资产今年已申报私募股权基金10只，包括高益-晓峰1号瑞元30号、高益洪诗选股1号、高益晓峰2号信40号等。

值得一提的是，自成立之日起，在1月3日至2月1日不到一个月的时间里，高一就集中推出了10种私募产品。

我们可以看到，在经历了去年上半年的“热点问题”后，下半年高益资产只设立了8个民营产品，在剧烈的市场震荡中明显放缓了布局的步伐。然而，今年，该公司仅在一个月内就发行了10种产品，这表明在市场底部布局的步伐正在加快。

高益资产是一家知名的数百亿元私募基金，秉承价值投资的理念。旗下拥有邱国禄、邓晓峰、孙庆瑞、卓立伟、柳峰、汪士鋐等多位明星基金经理，投资风格各异。关于2019年的市场形势，高益资产表示，2019年经济将面临压力，但资本市场的机遇将好于2018年。资本市场充分反映了负面预期。2018年市场经过系统调整，2019年上半年利润下滑压力测试完成后，优秀公司和少数成长型行业的结构性机遇将变得更加重要。

既然今年市场上有机会，我们应该选择什么样的公司？近日，高仪资产董事长邱国禄在“围炉讨论”中表示，中国剩余流动性与股市的相关性显而易见。如果有更多的钱，总是有必要找个地方去。最近，债券价格大幅上涨，如果情况不好，而且现金流稳定。这肯定比那些低评级债券好得多。低评级债券的收益率为7-8个百分点，而一些领先公司的股息收益率为5-6个百分点。

除了高仪，还有许多私募股权基金被视为行业基准。今年，私募股权巨头林静资产公司新推出了一种产品——js1，这是林静全球基金的独家私募股权投资子基金。我们应该知道，林静去年上半年也分销了53种产品，但去年下半年只分销了8种产品。林静资产注重价值研究，深入挖掘公司内部，强调以企业家和pe心态进行投资。

擅长宏观对冲策略的永安郭芙今年也推出了一个产品——永安郭芙永福十三号混合投资私募股权基金。该公司没有发布很多产品，包括去年上半年的11个和去年下半年的4个。薛莹投资今年还推出了两个私募产品，薛莹吴钩33号和36号。与此同时，一些十亿美元的债券私募今年也发行了一些产品，包括乐瑞资产、银业投资、茂典资产、惠世通投资、友瑞控股投资等。

从近几年数百亿私募产品的情况来看，主要集中在2018年上半年，但随后随着a股的剧烈震荡，数百亿私募产品的数量也明显减少，通过控制节奏可以防范风险。例如，元乐一资产在2018年上半年建立了28个产品，但下半年只建立了2个产品；开封上半年投资了30种产品，下半年只投资了4种产品。然而，也有数百亿的私募产品，而且节奏一直相对稳定。去年债券市场出现机会时，也有私募债券抓住机会推出新产品进行开发。例如，和盛资产在去年下半年推出了23种产品。随着今年市场的回暖，值得期待的是，这数百亿元的私募将如何抓住市场机遇，进行产品布局。

量化私募和境外私募都在积极部署

值得注意的是，一些量化私募今年在发行产品方面表现出了极大的热情。例如，上海田瑞投资有限公司在不到两个月的时间里推出了8个产品，包括田瑞欧乐1号、田瑞波尔2号、田瑞27号；致诚卓远今年也推出了7个产品，包括致远创业16号、致远星运1号、致远新动力2号等。此外，九坤投资、魔术广场量化、双龙投资、汉德投资、赛帕斯投资等量化私募今年都推出了很多产品，比数十亿美元的大规模私募更加活跃。

与此同时，知名私募商亚投资年初推出商亚消费成长私募投资基金，元策投资推出元策财富成长私募投资基金，立诚资产推出立诚盛元第一私募投资基金，伯通资产推出伯通泰恒一期私募投资基金，胡艺投资推出胡艺固定投资沪深300精选私募投资基金。

由兴泉基金原总经理杨东注册的上海宁泉资产，去年3月也在今年推出了三个新产品，包括宁泉肖春1号、宁泉肖春2号、宁泉致远12号等。现在，宁泉产品的数量已经达到15个，这可以说是一个非常快的布局。杨东在去年发布的《投资回顾与展望》中提到，a股有三个积极因素，2600点已经处于底部。他对新能源革命非常乐观，已经做了很多规划。

另外，今年年初，境外私募也有了一定的布局。例如，今年1月，盛远投资推出盛远中国多元化金融选择第五号私募股权基金，毕昇投资推出毕昇石慧私募股权投资基金，富达李泰投资推出富达中国债券首选第一号私募股权基金。

年初私募

此前，该基金报告称，华润信托近期发布的数据显示，截至2019年1月底，华润信托阳光私募龙指数成份股基金的平均持仓量为57.89%，较去年底增长6.70%，为2016年4月以来最大的私募增幅。(“空更多”！最新情况显示:私募发行的利润率是近3年来最高的。攻击能持续多久？】

最近，君基金还了解到，许多私募确实提高了其产品的仓位。深圳一家老牌私人股本机构的董事长表示，这一比例约为80%。作为专业投资者，只要市场没有系统性风险，他就会积极投资。“我们不太在意市场在一两天内的起伏，但主要关注有优势的投资目标。现在，我们从科技增长和新消费的角度来选择股票。由于经济转型，这些行业可以扩大空的经济增长，如人工智能、云计算、互联网、医疗创新、网络安全等。

北京一家中型私募基金的执行董事表示，从估值的角度来看，目前的头寸在历史估值中相对较低，与2018年初的估值完全不同。这也决定了今年的市场不会像去年那样下跌。将会有许多结构性的市场机会，如年报市场和季报市场。对于具有高业绩确定性的价值股，我们应该采取坚定的持有策略，减少操作频率。

上海一家私募销售渠道向基金君承认，私募头寸主要有三种类型。一是相对偏值，且位置一直相对较重；其次，它很谨慎。目前还没有明显的甲仓，但它也在准备；第三，它是灵活的，最近相对活跃。“我们这里有一些以趋势为导向的私募。最近，我们与我们合作发行产品，并对市场持乐观态度。”

来源：人民视窗网