最高收益率9.7%！这类银行理财火了 想多赚还靠赌A股

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最近，一类银行理财产品着火了。五大银行发行的产品最高收益率可达7%至9.7%，但并非每个人都能获得如此高的回报率。相反，他们不得不“赌”a股、黄金或原油的走势。

自2018年以来，我行理财产品收益率整体呈下降趋势，大部分理财产品收益率难以达到5%；婴儿理财的利润率也在下降。目前，余额宝7日的年化利润率仅为2.6%左右，远低于3%。现在，有些银行的最高金融收益率接近10%。这是什么样的财务管理？让我们看看。

一些看涨a股产品的最高收益率为9.7%

这种收益率高达9.7%的理财产品是德力宝私人银行的3个月结构性人民币理财产品，由交通银行上海和深圳300指数挂钩的看涨鱼翅出售。

根据产品规格，这是一种无担保浮动收益理财产品，属于低风险(r3)产品。单相产品投资周期为90天，规模上限为5000万元。如果低于100万元，当前产品将无法建立。

交通银行对该产品的开始销售有很高的要求。如果不是交通银行的私人银行客户，初始投资额高达600万元，而其私人银行客户可以从20万元购买，增加1万元。该产品目前的招聘时间为2019年1月9日至1月15日19:00。换句话说，今天是本期的最后一个购买日期。

那么如何计算这种产品的利润呢？据报道，该结构性产品的目标是沪深300指数，参考价格是其收盘价。产品投资开始日期为2019年1月16日，截止日期为2019年4月16日，观察日期为2019年4月11日。

根据规定，在观察期间(1月16日-4月11日)，挂钩目标(沪深300指数)收盘价与起始日(1月16日)收盘价之比大于障碍价格(106%)，则预期年化收益率等于预期剔除率(5%)；

相反，预期年化收益率的计算如下:如果观察日(4月11日)的挂钩目标(沪深300指数)收盘价与开始日(1月16日)收盘价之比小于行权价(99%)，则预期年化收益率等于预期最低收益率(2%)；

如果比率大于或等于行权价格(99%)，预期年化收益率等于预期最低收益率(2%)+参与率(110%)*(比率-行权价格)。

因此，为了达到9.7%的上限，产品的预期年化收益率必须满足2(2)的某些条件。基金做了一个计算，即:

预期年化回报率(9.7%)=预期最低回报率(2%)+参与率(110%)*(比率-99%)

经过计算，该比率必须等于1.06，即产品设定的障碍价格。因此，简单来说，该产品的收入设计如下:

1.如果沪深300在4月11日的收盘价比1月16日的收盘价下跌1%以上，并且在此期间涨幅不超过6%，收益率只有2%；

2.如果在此期间沪深300的收盘价比1月16日的收盘价上涨6%以上，收益率就锁定在5%以内；

3.在此期间，当沪深300的收盘价在-1%和6%之间波动时，到期收盘价越高，收益越高。

国有银行的各种结构化理财产品正在出售

投资者需要谨慎购买

根据富骏从该行官方网站上获得的信息，目前五大国有银行销售的理财产品有数百种，其中有许多结构性理财产品的年预期回报率较高。

就交通银行而言，目前有11种此类结构性理财产品在售，产品收益率上限在最低的6.15%至9.7%之间。相关目标包括沪深300、黄金、沪深500和原油等。

此外，中国银行、中国工商银行和中国农业银行预期收益上限较高的理财产品均为结构性理财产品。例如，工行和沪深500的两种理财产品的预期上限为9%；中行预计各种理财产品的收益率最高可达7%，包括沪深300、纳斯达克100、原油等。；中国农业银行与沪深300指数挂钩的理财产品的收益率上限为5.7%。

在国有银行中，只有建行没有结构性理财产品，最高收益率为4.31%，是一种无担保浮动收益理财产品。

所谓结构化金融管理是将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)相结合而形成的一种新型金融产品。)。简而言之，金融衍生品嵌入到产品设计中，如股票、汇率、期货、期权和其他高风险目标。

一般来说，超过90%的结构性理财资金用于投资固定收益产品，剩余的少量资金将用于购买股票和期货等高风险目标。因此，在某些情况下，结构化财务管理的收入会高于其他银行，但相反，它可能会更低或亏损。曾经有过外资银行在结构性金融管理方面遭受巨大损失的案例。

结构化财务利益的实现受市场和产品设计的影响很大。结构化财务管理未能实现高预期回报的主要原因是，它误判了关联金融工具的市场或选择了错误的时间点。

高回报也意味着高风险。对于投资者来说，购买结构性理财产品，必须首先了解其产品结构，并根据自己的风险偏好和资本状况做出合理谨慎的选择。他们不能盲目追求高回报，盲目跟风。

来源：人民视窗网