备付金缴存迎大限之日 大部分支付机构已全额交付

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已经拖了一年的公积金存款终于迎来了最后期限！

根据央行此前的要求，从今天起，支付机构应取消商业银行的所有准备金账户；支付机构的客户储备资金也应100%存入。

支付机构是如何准备的？公司的盈亏真的会逆转吗？通过对许多支付公司的采访，券商的中国记者发现，储备基金的全额存款对各种支付机构几乎没有影响。

根据央行的金融统计，截至11月底，已上缴央行的支付机构客户准备金达到1.24万亿元。也就是说，截至储备基金上月末(即2018年末)的时候，这一数据将继续扩大。

大多数支付机构已经实现了完全交付

根据中央银行发布的《关于支付机构客户储备资金集中存放有关问题的通知》，自2019年1月14日起，支付机构应取消所有商业银行的储备资金账户，支付机构客户储备资金100%到位。这对支付机构是一个巨大的打击。

对于许多支付机构来说，准备金的利息收入相当于当年的税后净利润，这在支付界已经流传开来。一旦储备基金的利息消失，公司的损益可能会逆转。

通过对许多支付公司的采访，券商的中国记者发现，储备基金的全额存款对各种支付机构几乎没有影响。华东某支付机构的一位业务经理表示:“从2017年开始，我们将不再把公积金的利息收入作为主要收入来源，现在受公积金存款影响最大的公司是因为用户群体不多，所以我们用商户存款作为利息收入。”

支付宝相关负责人此前表示，支付宝自成立以来，一直主动严格存放备用金。作为一家科技公司，支付宝从未将拨备视为其主要收入来源；富友支付相关人士还表示，富友支付已按照央行规定的时间表如期完成了储备资金集中存放的相关工作。

“对于已经支付储备基金的支付机构来说，不可能说100%的存款要到最后期限才能完成。事实上，汇款世界已经实现了(100%)集中存款。”汇款世界总裁助理钟洪波在接受一位中国经纪记者采访时表示。

此外，1月3日，100%的储备基金被集中上缴。平安一钱包(Ping An One Wallet)首席执行官朱银佳表示，随着储备资金集中存放、直连断开等监管政策的不断推进，支付行业将不可避免地迎来一个痛苦的时期，但这也将推动行业向科技服务更深层次的方向转型。朱银佳强调，支付机构生来就是为行业企业提供服务的。当支付机构在科技上足够强大，达到足够的行业领域和场景时，他们可以获得更多的服务收入，更容易脱离储备基金模式。

截至2018年底，One Wallet的交易规模接近6万亿元，其中80%以上的收入来自服务费。在场景构建方面，“一个钱包”已经渗透到金融、电子商务、商务旅行、航空等多个B端行业，并出口综合金融支付账户解决方案。

价差不是关键，渠道费的议价能力是关键

支付储备基金后的息差损失一直是许多媒体报道的焦点。但事实上，这对支付机构的影响有限——它只会让支付机构失去“薅羊毛空”。

“主要影响不是我们看到的数字。相反，我们不能再使用存款结算存款来减少通过调用银行支付接口产生的渠道费用。”一家支付机构的高管告诉记者。

事实上，在支付行业和银行业的许多人看来，上个月一家第三方支付巨头和一家股份制银行的“向罗生门(Rashomon)提高收费和扔锅”之所以引人入胜，是因为它暴露了行业中许多长期存在的收费节点和成本转移的潜规则。

“这只是一种猜测:在过去，银行向支付机构支付的快速支付渠道利率应该与协议存款挂钩。然而，在最近储备基金被收回后，存款就没了。根据最初的协议，存款会减少，利率会上升。”当时，一位来自一家上市银行的净黄金人士对此进行了分析。

巧合的是，上海另一家大型支付机构的高管也向记者解释了同样的逻辑。这位高管表示:“我们的支付机构普遍使用结算存款来降低银行的渠道利率，这不难理解。现在他们都交给了央行，而空讨价还价的余地不大，所以我认为这种情况将会一个接一个上演。只有总部有这个权利，我们的小支付公司根本不敢。”。

“实际上，对于支付行业来说，其毛利将进一步压缩。也就是说，在整个支付行业中，渠道支付率将会上升，而且肯定会上升，因此其支付竞争将会越来越激烈。”一家大型支付机构的总裁说。

11月，仅一个月就支付了2490亿元的准备金

数据显示，去年10月底，支付机构存入央行统一监管账户的客户准备金存款自数据披露以来首次达到近1万亿元，达到9956.91亿元。根据市场分析，这个数字在最近几天应该已经达到万亿。

事实上，储备基金的增幅比市场预期的还要大。根据最新数据，截至11月底，中国央行的储备基金已达12446.46亿元。

这是什么概念？也就是说，仅11月份，支付机构就支付了约2490亿元；与前几个月相比，当时支付的金额较少，但加起来就更多了。

2017年1月，央行宣布将直接整合储备资金的统一管理权限，要求支付机构将一定比例的客户储备资金存入指定机构的专项存款账户。但当时央行没有明确规定“一定比例”，大多数网上支付和预付卡支付公司也没有立即实施。“事实上，去年上半年根本没有执行。我们不是监管和市场密切关注的巨头，所以当时的存款动机不是很大。我们从下半年开始严格上缴，大约七月份，然后逐月增加。”一家中型支付公司的高管告诉记者，该公司在市场上的排名约为10。

截至去年6月，央行再次下发了《关于支付机构客户储备资金集中存放有关事项的通知》，明确规定从7月9日起，支付机构客户储备资金集中存放比例将按月逐步提高，到2019年1月14日实现100%集中存放。

因此，有“一月十四日”的说法。事实上，中央银行支付结算部的紧急文件及时再次强调了这一点。也就是说，正是由于监管当局的一再命令，中小型机构才真正被迫将它们全部上缴。

支付机构寻求新业务

随着行业竞争的日益激烈和监管要求的不断提高，许多支付机构确实在考虑新的业务模式。

以汇款世界为例，由其推出的企业账户链接致力于为合作伙伴“量身定制”一整套解决方案。除了传统的基本支付功能之外，在为企业创建的整套解决方案中，企业账户链接还叠加了资本监管和供应链金融等服务。

“我们以支付为入口，通过场景渗透、数据沉淀和流量实现，为广大商户提供一站式支付、金融、营销、管理等解决方案。在这个过程中，事实上，我们的盈利模式不是支付，而是提供整个行业的解决方案和其他增值服务。”钟洪波说道。

对此，钟洪波认为，未来供应链业务的竞争是不可避免的。但是因为供应链金融足够大。具体来说，银行在供应链金融方面具有资金优势，而支付行业可以贴近这一行业，根据行业的需要进行一些调整，并结合银行自身的科技实力更好地为B方服务。

CICC相关负责人表示，公司已相继推出智能收付、跨境业务、智能账户(现金管理)、供应链金融等创新业务。未来将在改造传统支付服务、推进供应链金融服务、完善跨境支付产品，特别是跨境支付b2b(企业对企业)进口业务等方面取得突破。

有业内人士认为，由于支付行业的发展，支付机构的技术应用、资金援助和资源整合能力面临挑战，支付下半年的竞争也将从“广度”走向“深度”。这种“深度”仅靠产业链的任何一个环节都无法达到。只有发行人、结算机构、第三方支付机构和服务提供商分工有序，才能促进行业发展。

来源：人民视窗网