过半拟科创板企业有私募“潜伏”部分创投机构持股占比逾30%

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有2家以上公司进行了10次私募和投资，深圳陈达财智风险投资管理有限公司已出现在6家公司

我们的记者王宁

日前，上海证券交易所接受了100家企业申请设立科技股。根据公开数据，《证券日报》发现，参与私募股权和风险投资基金的企业数量超过一半，其中有几家企业进行了私募和投资，甚至占到了30%以上的股份。

CICC认为，对于连接资本市场和高科技企业的私募股权投资基金而言，科技板块将直接改变一级市场的退出路径选择和市场定价逻辑，并将在很长一段时间内对行业结构和市场参与者产生深远影响。可以预计，科技板块的推出将推进企业上市融资阶段，更多的投资机构可能会将投资阶段提前到中前期。

超过60%的企业赢得了100次私募

在不到50天的时间里，上海证券交易所已经接纳了100多家企业申请成立科技园，而在这些申请上市的企业中，大部分都拥有以私募股权基金和风险投资基金为代表的私募股权基金。

据《证券报》记者的不完全统计，超过60%的科技板块上市企业在投资机构进行了定向增发，总数超过100家。

根据投资信息发布的数据，约有175家风险投资机构支持的82家科技板块接受企业，其中网络安全、大数据、云计算、智能芯片等行业的接受企业是最热衷私募的项目。

从后续项目的数量来看，在这些风险投资机构中，有10家后续企业有两个以上，其中私募后续项目多达6个。

据数据显示，深圳市陈达财智风险投资管理有限公司(以下简称陈达风险投资)投资了六家企业，分别是Hot View Bio、Amboto、Longsoft Technology、郭克玉环、Wald和梅丽雅，在布局上基本涵盖了主要的高科技产业。

据天银潮介绍，陈达创业投资有限公司成立于2000年4月，注册资本为1亿元人民币。总部设在深圳，是第一批按照市场化运作方式设立的内资风险投资机构。陈达风险投资的主要投资领域是电信、消费服务、医疗卫生、节能环保，以及军工、智能制造和机器人等特殊子行业。截至目前，陈达创业投资管理着20只基金，总规模达300亿元人民币；投资企业近500家，其中131家成功退出，其中76家上市，55家通过并购或回购退出。同时，共有92家企业在新三板上市。

据此，《证券日报》记者致电陈达风险投资相关人士进行采访，但未取得联系。

此外，深圳创新投资集团有限公司、苏州元和控股有限公司等。也有超过四个私人投资项目。

私募股权占30%以上

在接下来的投资项目中，私募股权基金表现出不同的风险偏好，就股权比例而言，似乎也能反映出他们对投资目标或投资领域的乐观态度。

据记者梳理，投资型企业中存在一些私募，有50多家私募持有10%以上的股份。以上海硅业集团为例，招股说明书显示公司没有控股股东和实际控制人，郭盛集团和工业投资基金是公司的最大股东，持股比例为30.48%。完全平衡的所有制结构有利于提高决策的科学性。同时，除了工业投资基金的参与，吴月峰ic基金也有10%的股权参与，出资2亿元。

此外，中科商社持有南威药业30.18%的股份；CDH投资设立的控股实体鼎晖贸易有限公司，即招股说明书中的清远中国，持有三达电影34.22%的股份；安博通持有阿里风险投资公司14.42%的股份；红杉中国持有恒安嘉信11.13%的股份；国创开元持有山石网支行8.77%的股份。

值得一提的是，在这些被接受的企业中，券商拥有的资产管理产品也出现了。例如，华泰证券的资产管理产品持有ArcSoft Technology 19.96%的股份，西南证券的资产管理产品持有大数据服务提供商博乐网络13.19%的股份，光大控股的产品持有山石网8.11%的股份。

CICC表示，中国以前的资本市场结构为私募股权投资机构在成长期估值的增长提供了独家的机构红利，而科技板块的推出推进了企业上市融资阶段，更多的投资机构可能会将投资阶段提前到中前期。

同时，科技板块的推出有望提高高科技投资收益预期，增强风险投资机构对此类项目的投资意愿，改变投资机构的行业偏好，进而对私募股权基金投资者的行业专业性提出更高的要求。

(编辑蔡善丹策划张志伟)

来源：人民视窗网